Encruzilhada do Sul possui grandes extensões de terras destinadas à pecuária, principalmente bovinocultura de corte e ovinocultura. Na criação de ovelhas o destaque fica por conta da qualidade da carne, sendo que até bem pouco tempo o município era reconhecido como a “Terra da Ovelha”. É no município que estão os maiores rebanhos da região, tanto bovino, como ovino e equino. São cerca de 120 mil bovinos e 90 mil ovinos e 8 mil equinos. É também em Encruzilhada que há a maior produção de lã e de mel de abelhas da região.